延迟退休说到底只是弥补养老金资金缺口的一个可选途径，真正关键的议题应该是两个：一是破除养老金双轨制，不仅事业单位应该尽快与企业接轨，政府机关同样应该尽快接轨；二是制定合理的筹资方案，填补日益巨大的资金窟窿，从现收现付过渡到全积累个人账户。

　　一群自己不缴一分钱养老金的人，嚷嚷着要交养老金的人延迟领取养老金，这显然是不公平的；由自己不缴养老金的人管那么多人的养老金，同样让人难以放心。另外，虽然机关养老金由财政直接支付，但因为他们的养老金高又不参与社会统筹，也使养老金总盘子失去了重要的供血来源。

　　如果机关养老金也能纳入社保统筹，现收现付的公共养老金是否也不会如此捉襟见肘？截至2011年年底，中国城镇职工基本养老保险个人账户记账金额约为2.5万亿元，但实际上账户里仅有2703亿元。这样的情况，如果出现在某家银行，那这家银行不被挤兑垮了才怪！养老金虽然不存在被挤兑的问题，但其中的风险不得不防。

　　填补资金窟窿，首先要改变体制。现收现付制下，全国统筹难以实现，名义账户制是一个比较可行的选择。所谓名义账户制，就是把社保账户变成一个银行账户，有清楚的个人缴费记录，将个人缴纳的部分和企业缴纳的部分全都记入个人账户。但是，正如银行将吸纳的存款贷给哪家企业与储户无关一样，国家做不做实账户也与个人无关，只需保证个人退休后能按时足额拿到钱。

　　名义账户制不再区分个人账户与统筹账户，参保人无论走到哪里都是同一个账户，这非常有利于养老保险尽快实现全国统筹；除此之外，资金归集到一起，也有利于提升社保资金投资收益率，同时推动投资收益分配的合理化。当然，无论采取什么制度，社保资金窟窿仍然存在，要填补窟窿，一方面要加强养老金投资管理，争取“让钱生钱”；另一方面也要通过划拨国有资产、提高国企分红、加大财政补贴等方式还清旧账，而不只眼巴巴地盯着延迟退休。

　　养老改革肯定会涉及既得利益，幕后的博弈必然十分激烈，加紧制定方案并且尽快出台，只是一个方面。更重要的是，改革方案很有必要在出台之前切实、充分地征求公众意见，让公众也有一个表达观点和诉求的机会。